Informatie-asymmetrie uitgelegd (met voorbeelden)

Wanneer twee partners in een zakelijke transactie toegang hebben tot dezelfde relevante informatie, is hun zakelijke relatie volledig symmetrisch. Bij veel transacties heeft de ene partij echter toegang tot meer informatie of betere informatie dan de andere partij, wat resulteert in een fenomeen dat bekend staat als informatieasymmetrie.

Leer van de besten

Ga naar sectie

• Wat is informatie-asymmetrie?
• Een korte geschiedenis van informatie-asymmetrie
• Hoe beïnvloedt informatieasymmetrie het bedrijfsleven?
• 3 Voorbeelden van informatie-asymmetrie
• Kom meer te weten

In 17 videolessen leert Diane von Furstenberg je hoe je je modemerk opbouwt en op de markt brengt.

hoe leer je een hond schudden?

Wat is informatie-asymmetrie?

Informatieasymmetrie is een aandoening waarbij de ene zakelijke partij over meer informatie beschikt dan de andere partij waarmee ze te maken hebben. De toegang van één partij tot meer relevante en actuele informatie kan leiden tot onevenwichtigheden in de bedrijfsvoering en zelfs tot uitbuiting.

Een korte geschiedenis van informatie-asymmetrie

In 2001 ontvingen Joseph Stiglitz, George Akerlof en Michael Spence de Nobelprijs voor de economie voor hun onderzoek naar asymmetrische informatie op kapitaalmarkten. Met name liet Akerlof zien hoe de financiële sector in ontwikkelingslanden scheef kon zijn wanneer financiële dienstverleners - gewapend met universitaire diploma's, diepgaande netwerken en bevoorrechte informatie - marktdeelnemers uitbuiten die lang niet zo geïnformeerd of verbonden waren.

Het Nobelcomité benadrukte Akerlofs essay uit 1970, 'The Market for Lemons', als een onschatbare studie over de economie van informatie. Het 'citroenprobleem' van Akerlof gebruikte de tweedehandsautomarkt om te beschrijven hoe informatieasymmetrie (waarbij de verkoper informatie voor de koper achterhoudt) grote invloed kan hebben op een specifieke kapitaalmarkt en zelfs kan leiden tot marktfalen.

Hoe beïnvloedt informatieasymmetrie het bedrijfsleven?

Informatieasymmetrie beïnvloedt zakelijke transacties op drie belangrijke manieren.

• Ongewenste selectie : Ongunstige selectie verwijst naar een zakelijke relatie waarbij de koper en verkoper toegang hebben tot verschillende informatie (hoewel de ene informatieset niet noodzakelijk superieur is aan de andere). Elke partij kan bewegingen maken op basis van kennis die ze veronderstellen te hebben, maar de andere niet. Een dergelijke informatieasymmetrie kan zowel de detailhandelsmarkten als de arbeidsmarkten beïnvloeden. Het kan zelfs persoonlijke relaties beïnvloeden.
• Moreel gevaar : In de taal van de economie doet zich een moreel risico voor wanneer een bedrijf of individu een verhoogd risico neemt omdat het niet persoonlijk de volledige gevolgen van dat hoge risico draagt. De fondsbeheerder van een pensioenfonds kan bijvoorbeeld beleggen in risicovollere aandelen dan in hun eigen persoonlijke portefeuille, omdat als de fondsen instorten, ze persoonlijk geen geld zullen verliezen (hoewel ze als gevolg daarvan hun baan kunnen verliezen). In dit geval heeft de fondsbeheerder voorwetenschap over zijn beleggingen die deelnemers aan het pensioenfonds niet hebben, en misschien zouden de gepensioneerden een dergelijk financieel risico niet goedkeuren als ze de optie zouden krijgen.
• Monopolie van kennis : In een monopolie van kennis krijgen slechts een select aantal individuen de nodige informatie om een ​​situatie te begrijpen en beslissingen te nemen. Monopolies van kennis kunnen voorkomen bij de overheid, waar alleen functionarissen met veiligheidsmachtigingen kunnen worden geïnformeerd over geprivilegieerde inlichtingen. In sommige bedrijven krijgt alleen het senior management volledige toegang tot bedrijfsinformatie die wordt verstrekt door een derde partij, maar werknemers op een lager niveau kunnen worden gevraagd om belangrijke beslissingen te nemen met slechts beperkte informatie tot hun beschikking.

3 Voorbeelden van informatie-asymmetrie

Voorbeelden van asymmetrische informatie vindt u in allerlei zakelijke relaties.

1. Ziektekostenverzekering : Een actuaris in de verzekeringsbranche heeft meer informatie over statistische risico's dan de mensen die hij verzekert. Dit helpt verklaren waarom ogenschijnlijk gezonde mensen verrassend hoge premies in rekening kunnen brengen door een verzekeringsmaatschappij. Het verklaart ook waarom verzekeringsmarkten traditioneel weinig onderhandelingsruimte hebben.
2. Financiële markten : Financiële professionals hebben over het algemeen veel meer toegang tot marktinformatie dan particuliere beleggers. Sommige gewetenloze makelaars kunnen hun klanten sturen naar investeringen met een hoog risico of naar beleggingen die een hoger tarief vragen voor servicekosten, of ze kunnen voorkennis achterhouden over de winstgevendheid van een bedrijf. Informatieasymmetrie tussen de financiële professionals en hun klanten kan dit gedrag veroorzaken.
3. Autoverkoop : Een tweedehands autoverkoper heeft vaak meer informatie over de betrouwbaarheid van tweedehands auto's dan hun potentiële kopers. Wat voor een licht geïnformeerde klant een goede auto lijkt, kan op basis van de privégegevens van de verkoper in feite ontoereikend zijn.

Masterclass

Voorgesteld voor jou

Online lessen gegeven door 's werelds grootste geesten. Breid uw kennis uit in deze categorieën.

Leert een modemerk bouwen Fashion

Leert onderzoeksjournalistiek

Geeft les in modeontwerp

Leer campagnestrategie en berichten

Kom meer te weten

Pak de MasterClass Jaarlidmaatschap voor exclusieve toegang tot videolessen die worden gegeven door meesters, waaronder Bob Iger, Sara Blakely, Paul Krugman, Robin Roberts, Chris Voss en meer.